航空公司正展望第四季度航空貨運(yùn)旺季，以決定如何最大限度地從亞洲運(yùn)力中獲得回報(bào)，因?yàn)轭A(yù)計(jì)現(xiàn)貨運(yùn)費(fèi)將飆升至天價(jià)。

在需求增加而運(yùn)力減少的背景下，行業(yè)分析師Xeneta警告稱，在第四季度尋求運(yùn)力的托運(yùn)人和貨運(yùn)代理可能會(huì)發(fā)現(xiàn)自己“受制于市場(chǎng)”，尤其是如果他們希望將貨物運(yùn)出亞太地區(qū)的話。

Xeneta首席航空貨運(yùn)官Niall van de Wouw表示，預(yù)計(jì)旺季附加費(fèi)和現(xiàn)貨價(jià)將大幅上漲。“人們普遍認(rèn)為，在許多亞洲市場(chǎng)，第四季度將是航空貨運(yùn)的旺季。”

這一市場(chǎng)警告是在Xeneta報(bào)告6月份連續(xù)第六個(gè)月實(shí)現(xiàn)兩位數(shù)的同比增長(zhǎng)之際發(fā)出的，盡管該公司指出，與2023年整體疲軟的市場(chǎng)相比，該公司預(yù)計(jì)2024年下半年的需求同比增長(zhǎng)將下降，因?yàn)?023年第四季度比前幾個(gè)季度強(qiáng)勁。

以收費(fèi)重量衡量，6月份的需求同比增長(zhǎng)13%，延續(xù)了2024年上半年的上升趨勢(shì)。相比之下，貨運(yùn)供應(yīng)在2024年增長(zhǎng)速度最慢，同比僅增長(zhǎng)3%。

因此，全球航空貨運(yùn)動(dòng)態(tài)載重系數(shù)(Xeneta基于貨運(yùn)體積和重量以及可用運(yùn)力衡量的運(yùn)力利用率)同比增長(zhǎng)了4%。

“6月份的需求增長(zhǎng)并不令人意外，由于去年同期需求較低，我們預(yù)計(jì)7月和8月將繼續(xù)保持兩位數(shù)的同比增長(zhǎng)。全球經(jīng)濟(jì)在這個(gè)水平上運(yùn)轉(zhuǎn)良好，但就航空運(yùn)費(fèi)而言，這可能是暴風(fēng)雨前的平靜。”

“我已經(jīng)聽(tīng)說(shuō)，某些航空公司和貨運(yùn)代理正在考慮在8月底前實(shí)施旺季附加費(fèi)。人們普遍認(rèn)為，今年第四季度將是許多亞洲市場(chǎng)航空貨運(yùn)的旺季。”

第四季度的需求可能導(dǎo)致利率大幅膨脹。

“在短期現(xiàn)貨市場(chǎng)上，這可能意味著，一旦市場(chǎng)真正升溫，利率將比我們現(xiàn)在看到的高出50%，”van de Wouw警告說(shuō)。

他進(jìn)一步解釋說(shuō)，航空公司和那些擁有自己運(yùn)力的貨運(yùn)代理可能會(huì)研究如何從今年晚些時(shí)候的高需求中獲得最大利潤(rùn)。

“資產(chǎn)持有者將制定戰(zhàn)略;當(dāng)這種情況發(fā)生時(shí)，他們會(huì)保留多少產(chǎn)能以溢價(jià)出售。如果你站在航空公司的立場(chǎng)上，你會(huì)確保你有很大一部分運(yùn)力可以在短期市場(chǎng)上以可能支付的溢價(jià)出售，”van de Wouw說(shuō)。

因此，托運(yùn)人和貨運(yùn)代理正尋求簽訂長(zhǎng)期運(yùn)力合同，以穩(wěn)定運(yùn)力，既能管理需求，又能避免在第四季度旺季支付更高的運(yùn)價(jià)。

Xeneta表示，事實(shí)上，托運(yùn)人現(xiàn)在更青睞6個(gè)月或更長(zhǎng)時(shí)間的合同，而3個(gè)月的合同有所減少。

van de Wouw解釋說(shuō)，那些在已經(jīng)“緊張”的市場(chǎng)上簽訂產(chǎn)能協(xié)議的公司(基于固定容量和峰值附加費(fèi))將降低風(fēng)險(xiǎn)，而那些依賴現(xiàn)貨市場(chǎng)的公司可能會(huì)支付“高額溢價(jià)”。

但是，如果托運(yùn)人和貨運(yùn)代理在他們的運(yùn)力合同中超過(guò)設(shè)定的門檻，那么他們也可能會(huì)付出很大的代價(jià)。

貨運(yùn)代理也采取了規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的立場(chǎng)，減少了在現(xiàn)貨市場(chǎng)的貨運(yùn)量。在2024年第二季度，現(xiàn)貨市場(chǎng)采購(gòu)的貨運(yùn)量占總市場(chǎng)的42%，比去年同期下降了-3%。

總的來(lái)說(shuō)，van de Wouw給出的結(jié)論是:“發(fā)貨人將在整個(gè)第四季度支付更多費(fèi)用，問(wèn)題是會(huì)增加多少?”

他補(bǔ)充稱:“隨著我們進(jìn)入下半年，要么現(xiàn)在考慮長(zhǎng)期合同，要么永遠(yuǎn)不考慮。由于海運(yùn)混亂、制造業(yè)活動(dòng)好轉(zhuǎn)以及對(duì)錯(cuò)失良機(jī)的擔(dān)憂，每個(gè)人都在考慮短期和長(zhǎng)期合同之間的微妙平衡。只有時(shí)間會(huì)告訴我們答案，但無(wú)論發(fā)生什么，一旦9月份到來(lái)，從亞太地區(qū)運(yùn)輸貨物的成本將大大提高。”

聚焦即期匯率

今年6月，全球航空貨運(yùn)現(xiàn)貨價(jià)格創(chuàng)下今年以來(lái)的最大漲幅，同比上漲17%，至每公斤2.62美元。

按月計(jì)算，6月份航空貨運(yùn)現(xiàn)貨運(yùn)價(jià)微升2%，原因是貨運(yùn)需求環(huán)比增長(zhǎng)4%，繼續(xù)超過(guò)運(yùn)力供應(yīng)。

6月份，東南亞至歐洲和美國(guó)市場(chǎng)的現(xiàn)貨運(yùn)費(fèi)漲幅最大，與5月份相比分別上漲14%至每公斤3.65美元和5.32美元。東北亞至歐洲和美國(guó)的現(xiàn)貨價(jià)格也出現(xiàn)小幅上漲，分別上漲5%至每公斤4.26美元和4%至每公斤4.00美元。

相反，中國(guó)出口市場(chǎng)出現(xiàn)萎縮，因?yàn)橹袊?guó)到歐洲和美國(guó)的運(yùn)費(fèi)分別下降了1%，至每公斤4.09美元和4.80美元。由于夏季客運(yùn)航班增加了腹部運(yùn)力，歐洲對(duì)美國(guó)的即期匯率下跌了4%，至每公斤1.69美元。

電子商務(wù)的繁榮、紅海沖突導(dǎo)致的海運(yùn)中斷，以及全球制造商活動(dòng)的普遍改善，是航空貨運(yùn)現(xiàn)貨價(jià)格上漲的主要原因。